Payback: o que é e como calcular?

Investir em novas tecnologias é como plantar uma semente: você espera que ela cresça e gere bons frutos. Para o setor industrial, o payback tem essa função. Ele mostra em quanto tempo os “frutos serão colhidos”.

Este é um indicador que mensura em quanto tempo a empresa recuperará o valor aplicado em determinado projeto, negócio ou tecnologia.

Para a indústria, conhecer esse tempo é muito relevante. Afinal, estamos falando de grandes investimentos e queremos saber em quanto tempo serão pagos.

Quer saber mais sobre este importante indicador e aprender a calculá-lo corretamente? Continue lendo o artigo!

O que é payback?

Na tradução livre do inglês, “payback” significa “retorno”. E isso já explica muita coisa sobre o termo!

Ele é muito usado para definir o tempo que leva para recuperar o capital inicial alocado em um projeto, aplicação financeira ou do seu aporte financeiro em um negócio.

Ao transferir o termo para o meio empresarial, observamos que essa é uma forma de identificar qual é o período necessário para o retorno financeiro se igualar ao investimento inicial. 

Por exemplo. O dinheiro gasto na compra de uma nova caldeira alimentada com biomassa se pagará em 2 anos. Logo, daqui a 24 meses, o lucro obtido se igualará ao investido. 

Em quais situações o payback é utilizado?

Este é um indicador muito usado em investimentos financeiros e na avaliação de uso de um novo equipamento.

Mas, o payback também pode ser adotado em outras situações, sendo viável para a:

• Abertura de uma nova empresa ou de uma filial;
• Compra de novos equipamentos;
• Implementação de novas tecnologias;
• Ampliação da equipe.

Por que calcular o payback?

A principal vantagem da aplicação do payback na sua empresa é ter a estimativa de riscos e resultados relacionados ao investimento.

Especificamente para o setor industrial, as vantagens do cálculo contribuem com muitas outras decisões:

• Maior eficiência da tomada de decisão quanto à alocação de recursos;
• Gerenciamento de riscos;
• Menor exposição a eventuais imprevistos ou mudanças no mercado;
• Comparação entre o payback de diferentes alternativas;
• Análise de como obter  melhores resultados em menos tempo;
• Justificativa para estimular investidores;
• Demonstrar a viabilidade financeira do projeto;
• Aumentar a confiança na decisão de investimento.

Invista em soluções com payback reduzido e que otimizem sua caldeira

No mundo cada dia mais industrializado, o uso de fontes alternativas renováveis é uma necessidade que muitas empresas têm para contribuir com a transição energética.

E, dentre as muitas possibilidades, a biomassa se destaca, devido aos seus muitos benefícios.

Entretanto, muitas indústrias têm ciência de que suas caldeiras podem elevar a eficiência energética, a ponto de reduzir o custo de produção do vapor.

Por isso, o investimento em analisadores de gases, caso dos fabricados e comercializados pela COONTROL, pode ser uma excelente alternativa para indústrias que trabalham com caldeiras.

Eles permitem a medição contínua da concentração de gases (CO, CO2 e O2), gerando dados e informações que potencializam a eficiência de combustão.

Mas será que esse é um investimento que rapidamente se paga? Qual é o payback?

Bom, o tempo é variável e depende da análise de muitos pontos.

Mas, apresentamos dois cases que mostram resultados muito positivos no uso de nossos equipamentos e com rápido retorno. Veja:

• Indústria cervejeira: payback projetado de 2,5 anos e conquistado em apenas 10 meses;
• Indústria sucroalcooleira: payback de 120 dias.

Quer saber mais? Acesse o material abaixo para entender sobre o projeto!

Além deste indicador, essas indústrias tiveram:

• Aumento das receitas;
• Redução de custos;
• Flexibilidade da operação;
• Ganho de eficiência energética.

Você não sabe qual é a eficiência energética da sua caldeira? Então, utilize nossa calculadora e tenha os resultados do seu equipamento.

Quais as diferenças entre payback e ROI?

O payback é um excelente indicador, especialmente por oferecer uma visão estratégica dos ganhos.

Mas, você sabia que o ROI é outro indicador interessante neste sentido?

Conforme um artigo da IBGEM, o ROI (Retorno sobre o Investimento) informa quanto de retorno uma determinada ação está dando com base no que foi alocado.

Ou seja, a cada 1 real investido, quanto, de fato, se está ganhando?

Dito isso, podemos entender a maior diferença entre estes indicadores.

• Payback: analisa em quanto tempo o montante aplicado retornará na forma de lucro;
• ROI: determina se uma ação gera lucro.

Como calcular o payback?

Antes de aprender a calcular o payback, é preciso que você entenda que existem dois tipos, como apresentado neste artigo do Nubank.

• Payback simples: o cálculo se baseia em apenas duas variáveis: capital inicial (investimento) e o fluxo de caixa médio previsto, sem considerar o valor do dinheiro ao longo do tempo;
• Payback descontado: considera a desvalorização do dinheiro ao longo do tempo. Para isso, é aplicada uma taxa de correção sobre o valor investido inicialmente.

Agora ambos os tipos foram apresentados, aprenda a calculá-los.

Cálculo do payback simples

Para calcular, basta pegar o valor investido e dividi-lo pelo fluxo de caixa médio do período que se deseja analisar:

Payback simples = Investimento inicial / Saldo médio do fluxo de caixa no período

Entretanto, todo empresário sabe que raramente os rendimentos são fixos e lineares. Além disso, o dinheiro se desvaloriza com o passar do tempo.

Cálculo do payback descontado

A fórmula é mais complexa, já que adiciona uma taxa de desconto aos lucros, tornando o cenário próximo da realidade.

Mas, antes de apresentá-la, veja alguns conceitos:

• Taxa mínima de atratividade (TMA): parâmetro usado para definir a rentabilidade mínima que se espera obter com o investimento. É definida geralmente como base a taxa SELIC;
• Valor presente líquido (VPL): consiste no valor do fluxo de caixa atual, calculado a partir de valores futuros, já com o desconto da TMA (taxa mínima de atratividade).

Antes de calcular o payback descontado, você deve considerar a fórmula para descobrir o VPL:

VPL = Fluxo de Caixa (FC) / (1 + TMA)n

Com o VPL calculado, aplique a seguinte fórmula:

Payback descontado = investimento inicial / VPL

Com base nos cálculos, empresas e gestores terão uma ótima informação para entender e tomar a melhor decisão com base na viabilidade.